FAQ

FAQ

Qu’est-ce qu’un prêt garanti ?

Comme tout fonctionne de manière décentralisée, les prêteurs ont besoin d'une garantie lorsqu'ils prêtent leurs actifs aux emprunteurs.

Il vous permet d'emprunter des actifs (par exemple DAI, USDC) contre la garantie (par exemple ETH) que vous bloquez dans le prêt jusqu'à ce que vous remboursiez les actifs que vous avez empruntés.

Les prêts garantis permettent aux utilisateurs d'accéder au capital sans avoir besoin de vendre leurs actifs. Cela fonctionne de la même manière dans la finance traditionnelle et décentralisée.

Les prêts garantis sont le type de prêt le plus courant proposé dans la finance décentralisée, car ils permettent aux emprunteurs et aux prêteurs d'effectuer des transactions sans avoir besoin d'un intermédiaire de confiance.

Quels sont les avantages d’ouvrir un prêt garanti ?

Comme nous l'avons mentionné précédemment, un prêt garanti peut être liquidé pour maintenir le protocole en bonne santé.

Vous pouvez obtenir des liquidités en empruntant les actifs (par exemple, DAI, USDC) sans renoncer à la propriété de votre garantie tant que vous vous assurez que le prêt détient suffisamment de garanties pour couvrir la valeur de la dette.

Vous pouvez dépenser vos actifs empruntés comme vous le souhaitez, mais il existe des cas d'utilisation courants dans DeFi :

Pour définir un seuil de liquidation, il est important de comprendre le concept Loan-To-Value (LTV). Le LTV est simplement le rapport de la valeur de votre dette en cours divisée par la valeur de votre garantie.

LTV = Dette / Garantie

Chez Fuji, cette limite est fixée à 75 % de la valeur de votre garantie, ce qui signifie que vous serez liquidé si vous atteignez cette limite.

Que puis-je faire avec mes actifs empruntés ?

1. Obtenez une position à effet de levier : par exemple, si vous détenez 10 000 $ ETH et que vous vous sentez optimiste, vous pouvez déposer vos ETH en garantie et emprunter 5 000 $ USDC, puis échanger contre 5 000 $ ETH supplémentaires. Vous obtiendrez une exposition à hauteur de 15 000 $ en ETH, ce qui équivaut à un effet de levier de 1,5 fois, par rapport à votre capital initial de 10 000 $.

2. Impliquez-vous dans des pools de farming lucratives avec les actifs que vous empruntez.

Comment cela fonctionne ?

Tout d'abord, déterminez le montant de la garantie (par exemple ETH) que vous souhaitez bloquer dans un prêt garanti. Ensuite, vous pouvez emprunter l'actif (par exemple, DAI, USDC) contre la garantie que vous avez bloquée et les dépenser comme vous le souhaitez. Remboursez votre prêt (par exemple, DAI, USDC) lorsque vous n'avez plus besoin de liquidités, ainsi que les intérêts courus. Rembourser votre prêt vous permet de retirer la garantie que vous avez bloquée.

Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise réponse à cette question. La plupart des utilisateurs de Defi utilisent des prêts pour effectuer de nouveaux investissements en utilisant des stratégies telles que l'effet de levier, la couverture, l'achat et la vente d'actifs à découvert (ordre marge), ou des achats au comptant dans d'autres actifs (ordre spot).

Cependant, les cas d'utilisation ne se limitent pas à la cryptographie. Fuji DAO s'efforce de rechercher des cas d'utilisation dans lesquels l'emprunt est utilisé pour des rénovations de domicile, acheter une voiture, verser un acompte sur une maison, payer des frais d'université, etc. Dans de nombreuses juridictions, la vente de vos actifs cryptographiques représente un événement imposable. Prendre un prêt avec un TAEG bas vous donne accès au capital sans encourir de fait imposable.

D’où provient la liquidité de Fuji ?

En tant qu'agrégateur d'emprunts, Fuji tire ses liquidités de protocoles externes. À l'heure actuelle, il est intégré dans les trois principaux protocoles de prêt : Compound, Aave et dYdX qui représentent 70 % du marché total des emprunts. Cream, Maker et d'autres protocoles de base devraient être ajoutés peu de temps après le lancement de la version alpha.

Quels sont les actifs utilisables avec Fuji ?

Pour le lancement d’Alpha, Fuji DAO a déployé trois paires. Vous pouvez fournir de l'ETH en garantie et emprunter du DAI, de l'USDC ou de l'USDT. Nous prévoyons de proposer plus d'emprunts et d'actifs collatéraux très prochainement.

Ai-je un unique positionnement global chez Fuji pour l’ensemble de mes actifs ?

Fuji DAO se distingue des protocoles de base qu'il agrège dans la manière dont il gère les positions individuelles. Aave et Compound considèrent tous les deux les risques au niveau du compte, de sorte que la variation de prix de n'importe quel jeton peut affecter la solvabilité de l'ensemble de la position de l'utilisateur.

Bien que cette approche présente des avantages pour maximiser la capacité d'emprunt, Fuji DAO propose des positions de dette isolées pour chaque paire collatéral/emprunt. Ainsi, cela vous permettra une meilleure gestion de vos risques et des optimisations de taux d'intérêt plus efficaces.

Comment le taux d’intérêt est-il déterminé ?

Votre prêt garanti accumule en permanence des intérêts qui dépendent de l'actif que vous empruntez. Ce taux d'intérêt est directement dérivé du protocole de base utilisé par Fuji DAO pour s'approvisionner en liquidités. Par exemple, si Fuji est lié à Aave pour les prêts en DAI, les taux d'intérêt courus sur cet actif sont les mêmes que ceux sur Aave.

Quel est le risque pour les emprunteurs ?

Tant que vous surveillez votre prêt et que vous vous assurez que votre facteur de santé reste supérieur à 1, votre prêt ne sera pas liquidé. Si votre facteur de santé est proche de 1, vous pouvez ajouter plus de garanties ou rembourser une partie de la dette. Si votre facteur de santé tombe en dessous de 1, votre prêt sera liquidé. Cela signifie que votre garantie est vendue par le système afin de couvrir la valeur des actifs (par exemple, DAI, USDC) que vous avez générés. Toute garantie restante est restituée à votre prêt afin que vous puissiez la retirer.

Quels sont les tokens de dette et de garanties ?

Lorsque vous empruntez auprès de Fuji, vous recevez des jetons qui représentent votre dette et votre garantie dans le protocole. Ces jetons ne sont que des unités de responsabilité permettant à Fuji DAO de cartographier ses positions et d'effectuer les actions requises.

Les contrats sont-ils audités ?

Oui, nos contrats pour Alpha ont été audités par Securing entre le 20 juin et le 1er juillet 2021. L'équipe principale est en train de publier de nouveaux contrats avec tous les correctifs.