Preguntas más frecuentes

¿Qué es un préstamo colateralizado?

Como todo funciona de manera descentralizada, los prestamistas necesitan una garantía cuando prestan sus activos a los prestatarios.

Te permite tomar prestados activos (por ejemplo, DAI, USDC) contra el colateral (por ejemplo, ETH) que bloquea en el préstamo hasta que devuelvas los activos que pediste prestados (por ejemplo, DAI, USDC).

Los préstamos colateralizados permiten a los usuarios acceder al capital sin necesidad de vender sus activos. Esto funciona igual tanto en las finanzas tradicionales como en las descentralizadas. Los préstamos colateralizados son el tipo más común de préstamos que se ofrecen en las finanzas descentralizadas, ya que permiten a los prestatarios y prestamistas realizar transacciones sin necesidad de un intermediario de confianza.

¿Cuáles son los beneficios de abrir un préstamo colateralizado?

Como mencionamos anteriormente, un préstamo con colateral se puede liquidar para mantener el protocolo saludable.

Puedes obtener liquidez tomando prestados los activos (por ejemplo, DAI, USDC) sin renunciar a la propiedad de tu colateral, siempre que te asegures de que el Préstamo tenga suficiente colateral para cubrir el valor de la deuda.

Puedes gastar tus activos prestados como desee, pero hay algunos casos de uso comunes en DeFi:

Para definir un umbral de liquidación es importante comprender el concepto de préstamo a valor (LTV). LTV es simplemente la relación entre el valor de tu deuda pendiente dividido por el valor de tu colateral.

LTV = Deuda/Colateral

En Fuji, este límite se establece en el 75% del valor de tu colateral, lo que significa que serás liquidado si alcanzas este límite.

¿Qué hacer con mis activos prestados?

1. Puedes obtener una posición apalancada: por ejemplo, si tienes $10,000 en ETH y te sientes optimista, puedes depositar tu ETH como colateral y pedir prestado $5,000 USDC, luego negociar por otros $5,000 ETH. Obtendrás una exposición de $15,000 en ETH, lo que equivale a un apalancamiento de 1.5x, en comparación con tu capital inicial de $10,000.

2. Participar en farms lucrativos con los activos que pides prestados.

¿Cómo funciona?

Primero, determina la cantidad de colateral (por ejemplo, ETH) que deseas bloquear en el préstamo con colateral. Luego, puedes tomar prestado el activo (por ejemplo, DAI, USDC) contra el colateral que bloqueaste y gastarlos como desees. Devuelve tu préstamo (por ejemplo, DAI, USDC) cuando ya no necesites la liquidez, junto con los intereses devengados. Pagar el préstamo te permite retirar el colateral que bloqueaste.

No hay una respuesta correcta o incorrecta a esta pregunta. La mayoría de los usuarios en Defi utilizan préstamos para realizar nuevas inversiones utilizando estrategias como apalancamiento, cobertura, activos de compra y venta al descubierto o compras al contado de otros activos.

Sin embargo, los casos de uso no se limitan a las criptomonedas. El DAO Fuji se esfuerza por ver los usos de los préstamos se utilizan para mejoras del hogar, comprar un automóvil, hacer el pago inicial de una casa, pagar la universidad, etc. En muchas jurisdicciones, vender tus cripto activos representa que debas pagar impuestos. Tomar un préstamo con una APR baja te brinda acceso a capital sin incurrir en eventos que te hagan pagar impuestos.

¿De dónde proviene la liquidez de Fuji?

Como agregador de préstamos, Fuji obtiene su liquidez de protocolos externos. Por el momento, se integra con los tres principales protocolos de préstamos: Compound, Aave y dYdX, que representan el 70% del mercado total de préstamos. Cream, Maker y otros protocolos básicos serán agregados poco después del lanzamiento de la a lfa.

¿Qué activos pueden usarse en Fuji?

Para la versión Alpha, Fuji DAO implementó tres pares. Puedes proporcionar ETH como colateral y pedir prestado DAI, USDC o USDT. Planeamos proponer más préstamos y activos colaterales muy pronto.

¿Tengo una posición global en Fuji para todos mis activos?

Fuji DAO se diferencia de los protocolos básicos en que es un agregador en la forma en que administra las posiciones individuales. Tanto Aave como Compound consideran los riesgos a nivel de cuenta, de modo que el precio de cualquier token puede afectar la solvencia de toda la posición del usuario. Si bien este enfoque tiene ventajas para maximizar la capacidad de endeudamiento, Fuji DAO propone posiciones de deuda aisladas para cada par de colateral/préstamo. De esta forma, permite una mejor gestión de riesgos y permite la optimización de tipos de interés más eficaces.

¿Cómo se determina la tasa de interés?

Tu préstamo con colateral devenga continuamente intereses que dependen del activo que pidas prestado. Esta tasa de interés se deriva directamente del protocolo base que Fuji DAO utiliza para obtener liquidez. Por ejemplo, si Fuji está vinculado a Aave para préstamos en DAI, las tasas de interés acumuladas sobre este activo son las mismas que las de Aave.

¿Cuál es el riesgo para los prestatarios?

Siempre que monitorees tu préstamo y te asegures de que tu factor de salud se mantenga por encima de 1, tu préstamo no se liquidará. Si tu factor de salud está cerca de 1, puedes agregar más colateral o pagar parte de la deuda. Si tu factor de salud cae por debajo de 1, se liquidará tu préstamo. Esto significa que el sistema está vendiendo tu colateral para cubrir el valor de los activos (por ejemplo, DAI, USDC) que generaste. Cualquier colateral sobrante se devuelve a tu préstamo para que puedas retirarlo.

¿Qué son los tokens de deuda y colateral?

Cuando pides prestado a Fuji, recibes tokens que representan tu deuda y tu colateral dentro del protocolo. Estos tokens son simplemente unidades de responsabilidad para que Fuji DAO mapee sus posiciones y tome las acciones requeridas.

¿Están los contratos auditados?

Sí, nuestros contratos de Alpha han sido auditados por Securing entre el 20 de junio y el 1 de julio de 2021. El equipo principal está en proceso de publicar nuevos contratos con todas las correcciones.