Часто задаваемые вопросы
Что такое обеспеченный заем?
Поскольку все работает децентрализованно, кредиторам нужна гарантия при кредитовании своих активов заемщикам.
Он позволяет вам брать в долг активы (например, DAI, USDC) под залог (например, ETH), который вы блокируете в займе, до тех пор, пока вы не вернете активы, которые вы заимствовали (например, DAI, USDC).
Обеспеченные кредиты позволяют пользователям получить доступ к капиталу без необходимости продажи своих активов. Это работает одинаково как в традиционных, так и в децентрализованных финансах. Обеспеченные займы являются наиболее распространенным типом кредитов, предлагаемых в децентрализованном финансировании, поскольку они позволяют заемщикам и кредиторам совершать сделки без использования надежного посредника.
Каковы преимущества открытия обеспеченного займа?
Как мы уже упоминали ранее, обеспеченный заем может быть ликвидирован для поддержания работоспособности протокола.
Вы можете получить ликвидность, заимствуя активы (например, DAI, USDC), не отказываясь от права собственности на свое обеспечение, при условии, что вы убедитесь, что Заем содержит достаточно залога, чтобы покрыть стоимость долга.
Вы можете тратить заемные средства по своему усмотрению, но в DeFi есть несколько распространенных вариантов использования:
Чтобы определить порог ликвидации, важно понимать концепцию “Заем к стоимости” (LTV Loan-to-Value). LTV - это просто отношение стоимости непогашенного долга к стоимости залога.
LTV = Долг/Залог
В Fuji этот лимит установлен на уровне 75% от стоимости вашего залога, что означает, что ваша позиция будет ликвидирована, если достигнете этого лимита.
Что делать с моими заемными активами?
Получите позицию с кредитным плечом: например, если у вас есть 10000 ETH и вы настроены оптимистично, вы можете внести свой ETH в качестве обеспечения и занять 5000 USDC, а затем обменять их на еще 5000 ETH. Вы получите 15 000 $ в ETH, что эквивалентно 1,5-кратному кредитному плечу по сравнению с вашим начальным капиталом в 10 000 $.
Участвуйте в прибыльных фермерских пулах с активами, которые вы занимаете.
Как это работает?
Во-первых, определите, сколько залога (например, ETH) вы хотите заблокировать в Обеспеченном займе. Затем вы можете занять актив (например, DAI, USDC) под залог, который вы заблокировали, и потратить их по своему усмотрению. Возвратите заем (например, DAI, USDC), когда вам больше не нужна ликвидность, вместе с начисленными процентами. Выплата займа позволяет вам снять залог, который вы заблокировали.
На этот вопрос нет правильного или неправильного ответа. Большинство пользователей Defi используют займы для новых инвестиций, используя такие стратегии, как торговля с кредитным плечом, хеджирование, открытие длинных или коротких позиций, или спотовая покупка других активов.
Однако варианты использования не ограничиваются лишь криптовалютными операциями. Fuji DAO стремится увидеть примеры использования заемных средств для ремонта дома, покупки автомобиля, внесения первоначального взноса за дом, оплаты обучения в колледже и т. д. Во многих юрисдикциях продажа ваших криптоактивов представляет собой налогооблагаемое событие. Получение займа с низкой годовой процентной ставкой дает вам доступ к капиталу, который не будет создавать налогооблагаемое событие.
Откуда у Fuji ликвидность?
Как агрегатор заимствований Fuji получает ликвидность из внешних протоколов. На данный момент он интегрирован с тремя основными протоколами кредитования: Compound, Aave и dYdX, которые составляют 70% всего рынка заимствований. Cream, Maker и другие базовые протоколы должны быть добавлены вскоре после запуска альфа-версии.
Какие активы я могу использовать в Fuji?
Для альфа-версии Fuji DAO предлагает три валютные пары. Вы можете предоставить ETH в качестве обеспечения и занять DAI, USDC или USDT. В ближайшее время мы планируем предложить дополнительные займы и залоговые активы.
Будет ли у меня одна глобальная позиция в Fuji для всех моих активов?
Fuji DAO отличается от базовых протоколов тем, что он объединяет способ управления отдельными позициями. И Aave, и Compound рассматривают риски на уровне аккаунта, так что цена любого токена может повлиять на платежеспособность всей позиции пользователя. Хотя этот подход имеет преимущества в максимальном увеличении заемной способности, Fuji DAO предлагает изолированные долговые позиции для каждой пары «обеспечение / заем». Таким образом, обеспечивается более эффективное управление рисками и более эффективная оптимизация процентных ставок.
Как определяется процентная ставка?
По вашему обеспеченному займу постоянно начисляются проценты, которые зависят от актива, который вы заимствуете. Эта процентная ставка напрямую выводится из базового протокола, который Fuji DAO использует для получения ликвидности. Например, если Fuji привязана к Aave для займов в DAI, процентные ставки, начисляемые по этому активу, такие же, как и в Aave.
Какой риск для заемщиков?
Пока вы следите за своим займом и следите за тем, чтобы коэффициент риска “Health factor” оставался выше 1, ваша долговая позиция не будет ликвидирована. Если коэффициент риска “Health factor” близок к 1, вы можете добавить дополнительный залог или выплатить часть долга. Если коэффициент риска “Health factor” упадет ниже 1, ваша долговая позиция будет ликвидирована. Это означает, что ваш залог продается системой, чтобы покрыть стоимость занятых вами активов (например, DAI, USDC). Любой оставшийся залог возвращается вам, чтобы вы могли его снять.
Что такое токены долга и залога?
Когда вы занимаете у Fuji, вы получаете токены, которые представляют ваш долг и залог внутри протокола. Эти токены являются просто учетными единицами Fuji DAO, которые отображают долговые позиции и выполнение определенных действий.
Аудированы ли контракты?
Да, наши контракты на альфа-версию были аудированы компанией Securing в период с 20 июня по 1 июля 2021 года. Команда протокола в процессе релиза новых контрактов со всеми необходимыми доработками.
Last updated