Επισκόπηση

Οι αγορές δανεισμού στην Αποκεντρωμένη Οικονομία (DeFi) εξακολουθούν να ωριμάζουν και η υποδομή που θα καταστήσει την αγορά ρευστή εξακολουθεί να δημιουργείται. Στο Fuji DAO θέλουμε να είμαστε μέρος αυτής της διαδικασίας οικοδόμησης και ο απώτερος μακροπρόθεσμος στόχος μας είναι ο δανεισμός στην Αποκεντρωμένη Οικονομία (DeFi) να είναι προσβάσιμος σε όλο και περισσότερους χρήστες.

Υπάρχουν ήδη πολλοί συσσωρευτές πρωτοκόλλων για το θέμα των αποκεντρωμένων συναλλακτηρίων και της βελτιστοποίησης των αποδόσεων. Ωστόσο, πρακτικοί συσσωρευτές δανεισμού-ιδιοποίησης με έμφαση στην ελαχιστοποίηση του κόστους για τους δανειολήπτες δεν υπάρχουν ακόμη. Το Fuji ξεκινά μια αποστολή για να το διορθώσει αυτό. Η ιδέα ενός συγκεντρωτή δανεισμού-ιδιοποίησης γεννήθηκε κατά τη διάρκεια του hackathon "MarketMake" της ETHGlobal τον Ιανουάριο του 2021. Εκεί συναντήθηκαν οι ιδρυτές.

Έκδοση Alpha Fuji DAO

Προβλήματα που αντιμετωπίζουν σήμερα οι δανειολήπτες της Αποκεντρωμένης Οικονομίας (DeFi)

1. Υψηλή μεταβλητότητα

Τα κυμαινόμενα επιτόκια αλλάζουν συνεχώς λόγω της προσφοράς και της ζήτησης στην αγορά. Οι χρήστες που επιλέγουν να δανειστούν από τον φθηνότερο πάροχο σήμερα μπορεί να βρεθούν να πληρώνουν πολύ περισσότερους τόκους λίγες ημέρες αργότερα.

1. Υψηλό κόστος διαχείρισης

Η διαχείριση μιας θέσης χρέους είναι χρονοβόρα. Απαιτεί πόρους για την παρακολούθηση των επιτοκίων δανεισμού και τη λήψη κατάλληλων μέτρων με βάση τις συνθήκες της αγοράς. Τα υψηλά τέλη gas αυξάνουν το κόστος συναλλαγών.

Πώς το Fuji DAO βοηθά τους δανειολήπτες

Το Fuji DAO δημιούργησε τον πρώτο συγκεντρωτή δανεισμού. Στόχος του είναι η βελτιστοποίηση των δαπανών δανεισμού για τους χρήστες της Αποκεντρωμένης Οικονομίας (DeFi). Το πρωτόκολλο το επιτυγχάνει αυτό παρακολουθώντας συνεχώς τις αγορές δανεισμού και όποτε υπάρχει καλύτερο επιτόκιο, αναχρηματοδοτεί αυτόματα ολόκληρο το κοινόχρηστο ταμείο χρέους.

Τα πλεονεκτήματα του Fuji σε σύγκριση με την απευθείας αλληλεπίδραση με ένα βασικό πρωτόκολλο είναι τα εξής:

• βελτιστοποίηση του κόστους - ελαχιστοποίηση των τόκων που πληρώνουν οι δανειολήπτες

• οικονομίες κλίμακας - η συγκέντρωση κεφαλαίων μειώνει το κόστος συναλλαγής με τον επιμερισμό των σταθερών δαπανών

• εξοικονόμηση χρόνου - αφαίρεση της συνεχούς προσοχής που πρέπει να δίνουν οι χρήστες για να βρίσκουν τις βέλτιστες τιμές

• ομαλή Εμπειρία Χρήστη διαχειριστείτε εύκολα όλες τις θέσεις χρέους από ένα σημείο

Πώς λειτουργεί

Το Fuji DAO δημιουργεί θησαυροφυλάκια όπου οι χρήστες καταθέτουν ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο ως εγγύηση και δανείζονται έναντι αυτού ένα άλλο περιουσιακό στοιχείο. Για παράδειγμα, στο θησαυροφυλάκιο ETH/DAI, οι χρήστες καταθέτουν ETH και δανείζονται DAI. Έτσι, η απομόνωση των θέσεων χρέους επιτρέπει την καλύτερη διαχείριση του κινδύνου και την αποτελεσματικότερη βελτιστοποίηση των επιτοκίων.

Όταν οι χρήστες δανείζονται από ένα θησαυροφυλάκιο του Fuji, η απαιτούμενη ρευστότητα αντλείται απευθείας από το βασικό πρωτόκολλο που προτείνει το καλύτερο επιτόκιο (Compound, Aave, dYdX και άλλα που θα ακολουθήσουν).

Το πρωτόκολλο παρακολουθεί τις ατομικές θέσεις των χρηστών και διασφαλίζει την υγεία του συνολικού θησαυροφυλακίου μέσω ενός κλασικού μηχανισμού ρευστοποίησης. Για να αποφύγουν την εκκαθάριση, οι χρήστες πρέπει να διατηρούν την αναλογία του χρέους τους προς το ποσό των εγγυήσεων που παρείχαν πάνω από ένα ορισμένο όριο.

Όταν οι συνθήκες της αγοράς αλλάζουν και υπάρχει ένας πάροχος με χαμηλότερο επιτόκιο δανεισμού για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, το πρωτόκολλο ενεργοποιεί μια λειτουργία επανεξισορρόπησης και αναχρηματοδοτεί ολόκληρη τη θέση του θησαυροφυλακίου. Με αυτόν τον τρόπο, οι χρήστες αποκτούν άμεσα καλύτερο επιτόκιο για τα δάνειά τους, χωρίς να χρειάζεται να προβούν σε καμία ενέργεια από την πλευρά τους.